Обновление финансовой отчетности и таблиц аналитики по проекту на WB мы выходим на определенный баланс рентабельности и оборачиваемости по каждой позиции.
Цель любой (абсолютно) компании - рост метрики ROE (return on equity или рентабельность собственного капитала)
К примеру мы вложили 1 млн.руб. собственных средств, закупили сырье, сделали продукт, продали за 3 млн. руб. и получили 1.5 млн.руб. чистой прибыли. Наш ROE - 150% (Чистая прибыль/Собственный капитал).
Но! ROE считается фиксировано в балансе на дату его сведения. Если 150% будет за месяц, то * 12 мы получим 1800% за год. Именно по этому он является главным отчетом бизнеса.
А вот если мы заместим собственный капитал заемным при сохранении чистой прибыли, то наш ROE возрастает кратно.
Но это не все.
Влиять на показатель мы можем через рентабельность по ОФР. От Х руб. выручки у нас будет оставаться больше Y руб. чистой прибыли.
Делать это можно уменьшая стоимость сырья и материалов, оплаты сотрудникам завязанным на данный производственный цикл и прямой логистики, которая влияет на себестоимость.
Или снижая постоянные расходы тем самым уменьшая точку безубыточности (что нам на руку). Но у каждой себестоимости есть предел, где мы конфликтуем с качеством. Можно уронить себестоимость и получить 90% возвратов, что увеличит итоговую себестоимость. Не вариант.
Постоянные расходы можно перевести в переменные завязав на валовую или маржинальную прибыль процентом. Но опять же это Flex часть. Оклад имеет свои границы.
С себестоимостью сейчас мы работаем. Получая отсрочки от поставщиков, что не меняет операционный цикл, но уменьшает финансовый.
Так же есть оборачиваемость. Она может быть общая - ROA, где мы берем все активы суммой или детальная, где мы в разрезе на оборотные и внеоборотные активы, понимая доли каждой в прибыли.
Увеличить оборачиваемость можно загрузив склады и подняв карточки. Снизив цены, что повлияет на итоговую рентабельность.
В недавнем разговоре приводили пример Магнита, который рентабелен на 1,5% по чистой, но за счет огромной оборачиваемости дает высокий ROE.
И с одной стороны можно сделать также, но есть нюанс.
Большие retail-сети работают с большой отсрочкой. Поставщики финансируют гиганта, что дает устойчивость. Мы же только ведем переговоры, переводя шаг за шагом поставщиков и цеха пошива на пост оплатную систему.
Один из вариантов повысить ROE - грузить компанию кредиторской задолженностью по выгодной ставке и графику платежей. Но и здесь нужен баланс соотношения debt/ebitda.
В общем точек роста море.
Главная цель - заместить собственный оборачиваемый капитал на заемный и делать рост на привлеченное финансирование.
Таким образом мы увеличим наш главный показатель, а инвесторы заработают на умении команды эффективно превращать сырье в товар, а товар в чистую прибыль.
Как влияет соотношение собственного и заемного капитала на (IRR) можете посмотреть
ИНВЕСТОРАМ
Группа TASMAT привлекает капитал для масштабирования проектов. Изучить описание, финансовые модели и условия вложений можете по ссылке - ИЗУЧИТЬ